Не упустите интересные новости
На рынке Bitcoin сейчас что-то не совсем обычное. С одной стороны, цена резко выросла, почти достигнув рекорда в $99 655. И это, естественно, заставило многих начать фиксировать свои прибыли. Всего за один день объем продаж Bitcoin превысил 2 миллиарда долларов!
Это действительно огромные суммы, и сразу возникает вопрос: не началась ли массовая распродажа?
Но если посмотреть внимательнее, картинка не такая уж и однозначная. Большинство этих продаж осуществляют новые инвесторы, которые держали свои монеты всего 6-12 месяцев. Они увидели возможность заработать и, не колеблясь, начали продавать. А вот так называемые “бриллиантовые руки” – это инвесторы, которые держат свои активы годами – не поспешат продавать и продолжают ждать.
На графике видно, что в ноябре резко возросло соотношение между прибыльными и убыточными объемами, которые удерживаются долгосрочными держателями (LTH). Это указывает на уменьшение количества монет, находящихся в убытке, благодаря существенному росту цен.
С исторической точки зрения такое явление на рынке является признаком периода эмоционального подъема, когда цены держатся на высоких уровнях несколько месяцев. Однако для того, чтобы эта тенденция продолжалась, необходимо постоянно поддерживать сильный поток нового спроса. Если он ослабнет, рынок может перейти в фазу консолидации или коррекции.
Возможно, опытные владельцы уверены, что это лишь временная остановка, а настоящие максимумы еще впереди.
Так встает вопрос: кто же сейчас определяет движение рынка? Почему новички так стремятся продавать, а опытные инвесторы спокойно удерживают свои активы, даже на фоне таких рекордных цен? Понять это – вот ключ к прогнозированию будущего Bitcoin.
Рынок начал охватывать волна прибыльных продаж из-за высокого спроса и ликвидности. В итоге 22 ноября был зафиксирован новый рекорд: за один день участники рынка получили $443 миллиона прибыли.
Одновременно с этим на рынке начались масштабные ликвидации позиций, особенно среди тех, кто играл с плечом из-за повышенной волатильности. Эти ликвидации еще больше усилили краткосрочные колебания цен – это типичная картина, когда рынок приближается к новым историческим максимумам.
Все это показывает, что спрос на BTC остается высоким, но для того, чтобы рынок продолжил расти, нужно больше новой ликвидности, чтобы успеть поглотить объем реализованной прибыли и сохранить положительную динамику.
Согласно графику, видно, что коэффициент рисков со стороны продавцов (Sell-Side Risk Ratio) сейчас на высоких уровнях, что свидетельствует о значительной реализации прибыли долгосрочными инвесторами на этом этапе, хотя они остаются спокойными. Этот показатель отражает общий объем как прибылей, так и убытков, которые зафиксировали инвесторы, по сравнению с размером активов (через Realized Cap).
Высокие значения этого коэффициента указывают на то, что инвесторы активно продают свои активы с существенной выгодой или убытком от первоначальных вложений, что обычно происходит во время высокой волатильности, и это требует достижения нового баланса на рынке.
Также видно, что коэффициент Sell-Side Risk Ratio приближается к верхней границе, что подтверждает – сейчас происходит активная реализация прибыли. Однако текущее значение этого показателя все еще значительно ниже, чем во время предыдущих циклов бычьих рынков. Это означает, что, несмотря на нынешний процесс продаж, рынок еще не достиг того уровня, когда наблюдается полное перераспределение активов, как это было в прошлых циклах.
В ближайшем графике будет четко видно, о чем мы уже упоминали – больше всего в текущих продажах и реализации прибыли участвуют монеты, купленные за последние 6-12 месяцев. Они составляют 35,3% от общей суммы реализованной прибыли, что подчеркивает влияние новых участников рынка на ситуацию.
Большая часть этого объема, вероятно, связана с так называемой стратегией “swing trade”, когда инвесторы покупают активы по низким ценам, а затем продают, когда цена повышается, фиксируя прибыль на коротких интервалах времени.
Если говорить цифрами, то:
Основная идея – помочь лучше понять, как меняется рынок и как ведут себя разные группы инвесторов. Если вы только начали торговать, стоит учесть риски от краткосрочных колебаний и не паниковать, продавая на пиках. А вот опытным инвесторам нужно сохранять бдительность, следить за трендами и держать в голове долгосрочную стратегию, так как то, что происходит сейчас, может быть лишь временным этапом перед следующим ростом.